6月22日英国首相斯塔默在内阁压力下宣布辞职，结束两年首相生涯。党内温和左翼的安迪·伯纳姆最早有望于7月中旬接任。市场担忧伯纳姆放松财政规则，英债收益率一度被推高至5.42%，后续关注财政大臣任命及执政计划。 国产GPU迎来密集催化，AI通胀逻辑扩散，MLCC结构性短缺、先进封装与半导体材料成为突破方向。存储超级周期延续，DRAM与NAND价格持续上行，产业链景气度维持高位。 美国在供给侧采用税收抵免、联邦融资等工具促进国内关键矿产发展，需求侧通过价格稳定机制保障投资。国际合作方面，美国将矿产分为三类优先级，钼锌铝优先级低，铜优先级中，锂锰石墨白银优先级高。